2025年，从Deepseek的一夜出圈到人形机器人的春晚走红，科技创新成果与产业创新现象如雨后春笋，势如破竹。“科技创新”再度成为今年政府工作报告及两会热词。作为推动科技创新的重要工具，科技金融成为实现国家战略目标的重要支撑。

随着上海科创中心建设从“打基础”到“建框架”再到“强功能”的跨越式发展，作为本土金融机构，上海农商银行紧跟战略号角，坚持“科创更前、科技更全、科研更先”，坚持做好“科技金融”这件难而正确的事，聚焦“强化科技创新策源功能”，积极支持科技成果孵化培育，充分激发科技创新的动力和活力，推动科技成果源源不断转化为新质生产力。

不久前，在上海杨浦滨江，2台新款人形机器人“小贝”闪亮登场，与市民零距离接触。看似举手投足间的灵活，背后是上海ZYD机器人有限公司(简称“ZYD机器人”)创始人20多年在双足动态行走和跨模态学习研究方面的潜心攻克。如果说从0到1成功孵化“小贝”是ZYD机器人的创新策源力，那么ZYD机器人的“破壳而出”则离不开上海农商银行“鑫孵贷”综合金融方案的支持。

针对科技型初创企业轻资产、重研发、无抵质押等融资难点，上海农商银行进一步“向早、向小、向硬”，制定“鑫孵贷”综合金融方案。该方案以“线上+线下”的服务方式高效触达优质孵化器在孵企业，通过远期共赢利息、知识产权质押等重点产品，配套专项审批通道，快速响应企业融资需求。该方案以创投型思维和行研视角发掘早期高潜客户，依托于专属的早期科创企业评估模型，在审查审批方面更关注企业科技属性等非财务指标，并开创性地提出了科创“鑫孵化”早期科创企业综合服务体系，采取接力培育模式，从科技成果转化项目到出孵企业，提供创业载体推荐、投资机构引荐、产业资源整合等综合赋能服务，力争从“鑫孵化”培育走出更多引爆“鑫动能”、引领新质生产力的优质企业。2024年以来，全行累计建联孵化器近300家，其中国家级孵化器35家，实现高质量孵化器全覆盖，服务近600家孵化器企业，ZYD机器人正是其中之一。

ZYD机器人成立于2021年，主要围绕科研教育、商业服务、居家康养等场景提供具身智能机器人解决方案，具有十余项国家发明专利，是上海市高新技术企业。

但成功的路并非一帆风顺，和许多科技型初创企业一样，虽然伴随着创新含量高、成长潜力高，但融资困难也无可避免。企业产品以高校客户定制化订单为主，订单量有限，营收规模难以快速扩张，同时研发投入持续处于高位，盈亏平衡尚需时日，按照银行传统授信标准，企业寻求资金支持经常“碰壁”。

就在企业创始人为经营困境陷入焦虑时，上海农商银行通过走访园区得知这一情况后，主动对接，实地走访进一步了解企业经营情况，在企业财务成本承受能力相对较弱的情况下，考虑初创企业没有传统抵押物的现状，采用贴合科创企业可质押知识产权的新政，为企业设计远期共赢利息业务方案，降低企业融资成本。同时，该行为企业高效发放200万元“鑫孵贷”，助力后续多个研发项目快速推进。除了资金支持，该行还为企业提供多维度专业赋能，包括政策解读、上市规划等，让企业心无旁骛地投入研发工作。目前，ZYD机器人在双足机器人产业化应用领域已取得关键性突破，企业发展已迈入快车道。

让科技型初创企业走出融资困境，加速科技成果孵化，像“小贝”这样不断涌现的新质生产力不在少数，上海DX生物医疗科技有限公司(简称“DX生物”)则是上海农商银行孵化的又一家具有代表性的科技型初创企业。

2020年成立的DX生物是一家致力于心血管外科医疗器械的初创企业，主要技术骨干具有20余年人工心脏研究开发和临床应用经验，也是国内唯一开展三代人工心脏样机研制的专业团队。企业主要产品“植入式磁悬浮心室辅助装置”是全新的小型人工心脏，核心技术自主创新，相比国内外同类产品，优势明显。

2024年初，企业发展需要一笔资金，由于距下一轮股权融资还有一段时间，又因无法提供有效的担保措施，传统授信迟迟无法落地。流动资金的紧张导致研发进度被迫放缓。当年3月，上海农商银行获知企业需求，借助专属的早期科创企业评估模型，从经营团队、技术迭代、研发能力、风投评价、市场前景等方面对企业进行综合研判，通过“鑫孵贷”综合金融方案为企业提供了一笔500万元的中长期信用贷款，有效缓解了资金紧张局面，让研发轻装上阵、稳步推进。

当前，上海正加快向具有全球影响力的科创中心进军，科技企业走在科技前沿，是推进科技创新和产业创新深度融合的关键环节，也是上海农商银行金融支持的着力点。未来，上海农商银行将为新质生产力的加快形成提供灵活、充足、长期的资金供给，力求在科技型企业发展道路上做好每个阶段的金融服务，促进金融资源精准匹配企业有效需求，实现科技、产业、金融良性循环，以金融力量助力新质生产力势如破竹高质量发展。