最近，《纽约时报》的一篇报道，像一颗深水炸弹，在全球科技圈里炸开了锅，报道的核心内容简单得惊人：台积电生产的那些顶尖芯片，因为里面含有的中国稀土成分可能超过了0.1%，未来运往美国恐怕会遇到大麻烦。

很多人第一反应是，0.1%这是个什么概念？这个几乎可以忽略不计的微量，怎么就能卡住全球先进半导体巨头的脖子？

稀土是芯片产业命脉

芯片是现代工业的基础，而稀土则是支持芯片制造的“微量元素”，尽管稀土在芯片中占据的比例非常小，但它却是至关重要的组成部分。

比如说光刻胶、抛光材料和关键电容器件等，这些技术对芯片制造至关重要，而且稀土是不可替代的原料，如果稀土供应中断，整个芯片生产线就会停摆。

尤其是在14纳米及以下的先进制程中，稀土的纯度要求极高，全球能稳定、大规模生产超高纯度稀土的能力，几乎都掌握在中国手中，中国是全球稀土开采、精炼和加工的主要供应者，约有90%的稀土生产能力集中在中国。

其中一种被称为“镝”的重稀土元素，在高端芯片制造中扮演着关键角色，而中国控制了全球99%的超纯镝精炼产能，并且全球唯一能够生产这种顶级稀土的工厂位于无锡。

这意思就是，像英伟达H100这种高端AI芯片，它关键零件的生产，得靠中国的稀土才能搞，要是这稀土供应链断了，那芯片产能基本就停摆了，啥也造不出来。

更关键的是，中国这新规定不光管着稀土生产，连从挖稀土、提炼稀土，到把稀土分成不同种类、做成磁材，甚至最后回收再利用，整个流程的技术都给管起来了，这等于是给整个稀土产业链设下了门槛，想随便搞并不容易。

中国设定的出口新规

中国这次的反击方式与以往有所不同，过去，中国的策略是简单地将稀土资源开采出来，并加以精炼后出售，而如今中国已经转变为“规则制定者”。

这一改变的核心在于设定了一个“0.1%”的出口限制门槛，这意味着所有稀土成分含量超过0.1%的产品，都需要申请出口许可。

这个0.1%的限制正巧能涵盖到全球科技巨头的核心产品，像苹果、英伟达和高通等公司，他们的产品中往往包含着一定比例的稀土元素，几乎所有涉及芯片制造的下游产品都受到这一新规的约束。

更值得注意的是，这种新规的实施并非单是技术上的管制，其中更是带有明显的“话语权”转移的意思，而且所有相关的申请文件要求使用中文提交，这样一来，便是在无形中提升了中国在全球科技供应链中的话语权。

而且这新规定说得很明白：像医疗治病、救灾救急这种跟人道主义相关的用途，是可以免掉限制的，至于那些正常做生意的需求，也不是完全不让弄，只要按规矩申请拿到许可，就能正常处理。

同时这一措施完全符合世界贸易组织（WTO）有关安全例外条款的规定，这表明中国采取的是一种更为审慎且符合国际法的对策，而不是简单的单方面封锁。

与美国一味全面封锁技术不同，中国此举更像是对美国先前技术封锁的“对等反制”，而不是一场全面的贸易战。

台积电的两难

这次稀土风波里，台积电的处境特别敏感，算是站在了风口上，它作为全球最大的晶圆代工厂，手里攥着超70%的市场份额，要是单说10纳米以下的先进制程技术，那份额更高，能到92%。

可谁能想到，台积电看着风光，背后却藏着双重依赖的大风险，一方面它特别靠美国市场吃饭，美国客户给它的季度营收占了快70%；另一方面，它生产时要用的稀土原材料，96%都得从中国拿，根本离不开。

不光这样，台积电生产用的设备，超40%是从美国买的，最核心的光刻机虽然是荷兰ASML的，但里面近一半零件也来自美国。

而且台积电还在美国投了钱，这让美国投资者手里捏着它近30%的股份，这么一来，台积电就陷在中美荷的三角依赖里，情况特别复杂。

台积电此前曾被美国政府要求在美国建厂，以将供应链掌握在美国手中，但这一决定暴露了一个根本的悖论：工厂可以搬迁，但矿山和精炼厂却无法搬走。

其他国家，如澳大利亚的莱纳斯公司，虽然也在生产稀土，但产量有限，且生产的多为轻稀土，无法满足高端芯片的需求。

更重要的是，其他国家的稀土提纯技术普遍落后于中国，至少有二十年的差距，即便是美国本土的芒廷帕斯矿，也需要将矿石运到中国进行精炼和提纯。

台积电在美国的建厂计划也面临着进度延迟和成本超支的问题，这更深刻揭示了这个全球科技产业中的尴尬现实，台积电曾凭借其在先进工艺方面的垄断地位，成为全球科技产业的主导者。

在如今的地缘政治变局中，台积电不仅面临着美国和中国两大市场的巨大压力，还可能陷入失去这两个市场的困境，逐渐从一个棋手转变为棋盘上的一颗棋子。

美国AI产业也受影响

当然，中国的稀土新规打击的不仅仅是台积电，也暴露出了美国AI产业的根基问题，美国虽然在高科技领域看似占据主导地位，但其背后依赖的特定资源供应链极为脆弱。

像OpenAI的ChatGPT、谷歌的TPU等AI应用，背后依赖的庞大GPU集群几乎全部由台积电代工，而台积电的生产又依赖于中国的稀土供应，可以说，整个美国AI产业的技术表面，实际上是建立在中国稀土的基础上的。

过去，美国曾声称“99%的高性能芯片在台湾生产，是世界经济的一个失败点”，但现在看来，这一判断仅仅是部分正确。

而他们真正的“失败点”可能在于中国控制的“99%的高纯度重稀土精炼能力”，这一点正是美国供应链中最为脆弱的环节。

为了应对这种依赖，美国一直在推动供应链“去风险化”，大力扶持英特尔并鼓励盟友建设芯片工厂，可是在稀土资源这一终极瓶颈面前，这些努力显得非常不足，战略上的短板暴露无遗。

中国的稀土新规已经不再是单纯的地缘政治博弈，它成为了全球供应链重构的重要引爆点，预示着一个新的时代已经到来：那个单凭技术优势主导全球供应链的时代已经结束。

信息来源：

观察者网-美财长：世界经济最大风险，就是99%高端芯片在台湾生产

纽约时报-China Clamps Down Even Harder on Rare Earths