思科在2025年取得丰硕成果后，为2026年制定了更高目标。

去年，思科更新了核心交换机和路由器产品组合，为2025年数据中心增加了新的软件功能。该公司还在AI网络领域采取了多项举措，包括推出思科8223路由器——一款高端51.2 Tbps路由器和芯片，专为分布式AI工作负载设计。

此外，思科扩展了与英伟达的合作关系，推出多项联合产品，包括思科N9100系列数据中心交换机。这款64端口800Gb以太网交换机采用英伟达Spectrum-4 ASIC技术，专为需要超低延迟、拥塞控制和可预测性能的AI、高性能计算和云数据中心网络设计。

思科还与英伟达和VAST Data合作，为客户提供预集成AI基础设施包，包括计算、网络、存储和数据，支持AI工作负载数据架构以及大规模训练和推理。

对AI基础设施的需求已经开始影响思科的收益，该公司预期持续增长。在2025财年第四季度末，思科报告收入为147亿美元，同比增长8%。2025年全年收入达到567亿美元，比上一年增长5%。

CEO Chuck Robbins表示："第四季度企业产品订单同比增长5%，网络产品订单实现两位数增长，这是连续第四个季度实现两位数增长。客户对全新思科Catalyst 9000智能交换机系列表现出强烈兴趣，同时还有完全更新的高度安全路由器、无线接入点和工业物联网设备产品线，这些都是为AI就绪的园区和分支机构而专门构建的。"

行业观察人士表示，预计思科将在未来一年继续增加和巩固这些产品，因为该公司正在追求其认为的企业网络领域多年期、数十亿美元的更新机会。

扩展以太网主导地位的努力正在获得动力，这可能对思科有利

Dell'Oro Group副总裁Sameh Boujelbene在2026年数据中心网络预测报告中指出，扩展成为以太网的新战场："在AI后端网络的横向扩展领域获得领先地位后，以太网现在正在扩展到纵向扩展领域，而NVLink历来主导着这一领域。在这个领域，以太网不仅要与NVLink竞争，还要与UALink竞争。我们预计2026年将是充满供应商公告的一年，目标是纵向扩展中的以太网和UALink机会。"

2025年，以太网在AI后端网络中超越了InfiniBand——"一个决定性的转折点"。Boujelbene写道："这种转变特别引人注目，因为就在两年前，InfiniBand在AI后端网络的数据中心交换机销售中还占据近80%的份额。"

以太网在AI后端部署中的快速采用推动2025年以太网数据中心交换机总销售额达到历史新高，年收入比2022年水平几乎翻了一番。"800 Gbps在仅仅三年的出货时间内就超过了2000万端口：作为参考，400 Gbps用了六到七年才达到同样的里程碑。"

Ultra以太网联盟和扩展网络以太网等组织正在努力为AI和高性能计算采用以太网。思科是这两项努力的贡献者。

Andover Intel首席分析师Tom Nolle表示："思科是巨头在位者，这意味着只要他们不犯太严重的错误，就能默认获胜。因此，他们需要关注通常的网络热点，即AI和安全。对他们来说，关键是在这些领域有所作为，这样竞争对手就不会抢走客户/市场份额。"

AI基础设施需求推动思科发展机遇

对AI基础设施的需求正在以指数级速度增长，这将使思科及其主要竞争对手（包括Arista、HPE/Juniper和Extreme）受益。

根据思科AI产品管理副总裁Jake Katz在博客文章中引用的麦肯锡公司报告，2025年至2030年间全球数据中心IT设备支出总额（包括服务器、加速器、网络、光学和存储）预计将达到4.7万亿美元。

Katz指出，超大规模云服务商负责超过60%的基础设施投资。新云服务商负责约17%，其份额预计在未来十年将增长到30%以上。

虽然目前AI数据中心容量的大部分需求来自超大规模云服务商和新云提供商，但随着企业客户更深入地涉足AI网络世界，这种情况将发生变化。

Katz写道："随着推理和智能体AI、主权云和边缘AI变得更加主流，其他生态系统成员和企业本身正在承担AI基础设施建设中越来越大的比例。"

更多企业将通过引入AI智能体来在本地托管AI，这些智能体旨在为应用程序注入智能洞察并帮助改进操作。Nolle建议，这就是AI对企业网络流量影响的体现。

"企业需要托管AI才能创造AI网络影响。仅仅访问它对流量没有太大作用。让云智能体访问本地数据中心资源会为大多数企业数据创建治理问题，所以这也不会走得太远，"Nolle说。

"企业正在关注AI智能体，不是超大规模云服务商宣传的智能体AI方式，而是在小模型上运行的智能体，通常是开源的，并且是本地托管的。这是真正的AI流量将发展的地方，如果思科不理解这一点，至少在涉及AI托管的对话中提出这一点，它们可能会很脆弱，"Nolle说。

同时，观察人士期望思科继续加强企业分支、园区和数据中心以及超大规模云服务商的AI网络功能，包括通过光学支持和其他设备。

思科-英伟达合作推动企业现代化

技术解决方案提供商World Wide Technology最近发布的《2026年IT基础设施现代化优先级》报告发现，许多组织仍然依赖过时的传统基础设施，这些基础设施无法处理现代工作负载需求。AI的兴起提高了IT现代化的重要性。

思科与英伟达的广泛合作伙伴关系强化了其促进这种现代化的计划。

对企业客户来说，思科-英伟达合作最有趣的部分之一是思科基于Silicon One的交换机与思科N9100系列交换机之间的联系，后者集成了英伟达的Spectrum-X以太网交换机芯片，并通过思科Nexus仪表板管理。

World Wide Technology云、基础设施和AI解决方案副总裁兼CTO Neil Anderson告诉Network World："将Spectrum X技术嵌入到Nexus环境中，客户可能已经拥有技能组合，他们知道如何管理和运行该环境，这是一个绝妙的举措。例如，如果你是银行客户，你可能已经在Nexus上获得了资格。现在你所要做的就是整合英伟达技术——这只是加速了采用和支持它的能力。"

Anderson说，英伟达与思科合作的原因之一是他们知道这种分布式现象即将发生。"他们需要有深度网络经验的人来扩展集群并使其分布式。"

预计将影响思科2026年努力的英伟达合作伙伴关系的另一个要素是思科安全AI工厂与英伟达的合作，该合作汇集了思科安全和网络技术、英伟达DPU和存储选项。

Anderson说："安全AI工厂的概念以及他们与英伟达在那里所做的事情对我来说在市场上是独特的，它与我们的客户产生共鸣。因为如果你要在分布式集群上运行你的知识产权，你必须在堆栈中有安全性，这就是它所解决的问题。我鼓励他们在2026年继续加倍努力。"

据Anderson介绍，虽然与英伟达合作伙伴关系无关，但思科的新统一边缘产品坚实地专注于分布式AI。11月宣布的统一边缘是网络、计算和存储的集成包，旨在帮助企业客户更有效地处理来自AI和边缘其他工作负载的数据，这些数据通常在边缘创建。

Anderson说，最终，客户正在从数据中心的集中式生成式AI集群转向更接近数据创建边缘的高度分布式AI。"这个包提供了我们认为对客户来说将是重要、有用产品的分布式性能和简洁性。"

Q&A

Q1：思科在AI网络领域有哪些主要产品和技术？

A：思科在AI网络领域推出了多款产品，包括思科8223高端路由器（51.2 Tbps，专为分布式AI工作负载设计）、思科N9100系列数据中心交换机（64端口800Gb以太网，采用英伟达Spectrum-4 ASIC技术）、思科Catalyst 9000智能交换机系列，以及与英伟达合作的思科安全AI工厂解决方案。

Q2：AI基础设施需求对思科业绩有什么影响？

A：AI基础设施需求已经开始积极影响思科的收益。思科2025财年第四季度收入达到147亿美元，同比增长8%，全年收入567亿美元，比上一年增长5%。其中网络产品订单实现连续第四个季度两位数增长，企业产品订单同比增长5%，显示出强劲的市场需求。

Q3：思科与英伟达的合作有哪些具体内容？

A：思科与英伟达的合作包括多个方面：推出集成英伟达Spectrum-X技术的N9100系列交换机、与VAST Data合作提供预集成AI基础设施包、开发思科安全AI工厂解决方案。这些合作将思科的网络和安全技术与英伟达的DPU和计算技术相结合，为企业提供完整的AI基础设施解决方案。