在Python中，可以使用try-except语句来捕获并处理异常。在捕获到异常后，我们可以使用raise语句来抛出一个新的异常对象，其中包含了API返回的错误信息。

以下是一个示例代码，演示了如何捕获并抛出一个包含API返回错误对象的异常：

import requests

def make_api_request():
    try:
        response = requests.get("https://api.example.com")
        response.raise_for_status()  # 如果收到错误的响应，会抛出一个HTTPError异常
        return response.json()
    except requests.exceptions.HTTPError as err:
        # 创建一个新的异常对象，并把API返回的错误信息作为参数传入
        raise Exception("API请求失败: {}".format(err.response.json())) from err

try:
    data = make_api_request()
    # 处理API返回的数据
except Exception as e:
    # 捕获并处理异常
    print("发生错误: {}".format(str(e)))

在上面的代码中，make_api_request()函数尝试向API发送请求，并处理可能发生的异常。如果收到错误的响应，会抛出一个HTTPError异常。然后，我们使用raise语句创建一个新的异常对象，并将API返回的错误信息作为参数传入。最后，在主程序中，我们使用try-except语句来捕获并处理可能发生的异常。

请注意，这只是一个示例代码，实际的API请求和错误处理可能会有所不同，具体实现取决于所使用的API和错误处理的需求。