评论区留言“政策”，获取完整版报告

《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》解读

——信贷重构·风控升维——上海人工智能新政的银行实践指南

7月28日，上海市经济和信息化委员会发布的《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》提出，“降低智能算力使用成本。发放6亿元算力券，加强算力调度平台建设，体系化支持企业研发和应用大模型，加快大模型生态空间集聚”。

（一）引言

1．政策背景

在当今科技飞速发展的时代，人工智能已成为全球和国内科技竞争的关键领域。从全球视角来看，人工智能呈现出多维度的发展趋势。在市场格局与风险投资方面，美国和中国稳居全球人工智能创新的第一梯队，大幅领先于其他国家。2024 年，全球范围内的人工智能风险投资回升至 1370 亿美元的规模，同比增幅为 25%，其中美国占比 66%。同时，全球大模型创新力量不断集中，基础大模型领域研发门槛日益攀升，但大模型数量增长有所放缓，2024 年全球大模型数量增长率为 12%，而 2023 年约为 276%。

在技术与应用上，人工智能应用呈现规模扩张、领域拓展和应用深化的态势，大模型训练成本持续降低、多模态融合技术不断优化、智能体和具身智能加速演进，驱动人工智能形成全场景渗透态势。并且，全球主要经济体围绕人工智能展开系统性战略布局，国际学术交流与科研合作日益紧密。在立法与伦理层面，全球立法加速推动“负责任”的人工智能发展，中国与欧盟率先推动相关立法和监管框架的建立。

国内人工智能领域也呈现出蓬勃发展的景象。在市场与创新方面，中国大模型创新加速，共有 490 余款大模型在国家网信办完成备案，240 余款大模型在省级网信办完成登记。人工智能应用场景不断丰富，快速向传统行业和内陆省份渗透，大模型应用从工业、农业、商业、教育扩展到交通、法律、水利、气象、物流等多个行业。政策与治理上，国家高度重视人工智能发展，2024 年“人工智能 +”首次被写入《政府工作报告》，国家网信办联合行业管理部门加强 AI 滥用源头治理和 AI 安全宣传，推动行业自律和治理生态有序发展。在用户规模与服务模式上，当前 AI 正通过网页、移动应用、API 接口、本地部署、云服务部署等多种方式为用户提供服务，据不完全统计，大模型应用的个人用户注册总数已超过 31 亿，API 调用用户总数超过 1.59 亿。

上海市在这样的大背景下，有着明确且重要的战略定位，即建设人工智能发展的“上海高地”。创新策源方面，加强自主创新，深化国际合作，在脑智科学、通用智能等基础研究上集中攻关，在智能感知、智能执行等核心技术上加快突破，努力成为人工智能学术新思想、科学新发现、技术新发明、产业新方向的重要策源地。

应用示范方面，加快推进智能制造、智慧金融、智能医疗等深度应用，聚力发展智能驾驶、智能机器人等优势产业，推动人工智能新技术、新产品、新业态、新模式不断涌现，加快城市规划、建设、管理、运营全生命周期智能化改造，全面提高经济社会发展智能化水平。人才集聚上，坚持聚天下英才而用之，积极营造世界一流的发展环境，加快实施人工智能人才高峰建设行动，大力引进具有全球影响力的人工智能领域科学家、企业家、投资家，努力为人工智能人才提供更好平台、创造更大舞台。

此外，上海还拥有全产业链布局，集聚了从硬件、软件、GPU、算法、模型训练到应用的全产业链；具备强大算力与数据支撑，已超前提出了 10 万卡以上超大规模智算算力投入，并围绕语料成立了全国首家人工智能语料公司“库帕思”；通过政策引领和资本助力，构建了世界级的人工智能发展环境，吸引了大量创新企业和青年才俊入驻。截止到2025 年一季度，上海市规上人工智能产业规模超过 1180 亿元，同比增长 29%，利润增长 65%，成为拉动全市经济增长的新引擎，预计 2025 年全年，上海人工智能产业规模将突破 4500 亿元，同比增长超过 7.8%。此次发布的新政是上海推动人工智能“高地”的具体措施落实。

2．银行的重要性

银行在上海市经济体系中扮演着至关重要的角色，对经济的稳定增长和社会的发展起着不可或缺的作用。从资金层面来看，银行作为信用中介，通过吸收存款和发放贷款，成为企业和个人融资的重要渠道，有力地促进了资金的有效配置，支持了上海市经济的发展。无论是初创企业的启动资金，还是成熟企业的扩张、研发等资金需求，银行贷款都能提供关键支持。在支付结算方面，银行提供的服务保证了经济交易的顺利进行，便利了经济活动的开展。同时，银行通过金融创新，为市场提供多样化的金融产品和服务，满足了不同客户的需求，推动了经济的发展和多元化，提升了金融服务的质量和效率。

在人工智能产业发展过程中，银行同样承担着多个关键角色。一方面，银行可以作为战略投资者与金融支持者，为人工智能产业提供重要的资金支持。如，中国银行提出未来5年为人工智能全产业链各类主体提供不少于1万亿元专项综合金融支持，有助于人工智能企业克服资金瓶颈，推动技术创新和产品研发。

另一方面，银行自身也是人工智能技术应用的重要领域，通过引入人工智能技术，银行可以优化业务流程、提升服务效率、降低运营成本，并为客户提供更加个性化、智能化的金融服务，如智能客服、智能风控、智能营销等应用已经在银行业得到广泛应用。目前银行还多与科技公司开展合作，共建实验室。如农业银行与百度公司共同建立了“金融科技联合实验室”，探索人工智能在银行业的应用。同时，银行还积极推动人工智能技术与其他行业的融合，例如中国银行上海市分行发布的《人工智能高质量发展金融行动方案》中，强调了与“Ai + 制造”“Ai + 教育”“Ai + 医疗”等行业的融合发展。

（二）核心内容概述

1．重点领域

降低智能算力使用成本方面，通过发放 6 亿元算力券，加强算力调度平台建设，体系化支持企业研发和应用大模型，加快大模型生态空间集聚。扩大人工智能大模型应用方面，发放 3 亿元模型券，对调用云平台部署的第三方大模型 API，或采用第三方大模型私有化部署方式，推进大模型垂类应用的主体给予补贴。支持采购高质量语料方面，发放 1 亿元语料券，加强语料公共服务平台建设，对购买非关联方的语料进行大模型、垂类应用、智能体等研发和应用的主体给予补贴。开展关键技术创新方面，支持人工智能基础理论、方法和工具、新一代通用人工智能、智能芯片、具身智能、智能软件、脑机接口、智算系统等重点前沿方向的技术创新。

推动科研范式变革方面，组织实施全市科学智能“百团百项”工程，推动 AI 人才、领域科学家和工程团队跨组织、跨领域协作，形成一批前沿原创性成果。加快创新产品推广应用方面，支持上海市人工智能企业的软硬件产品加快研发与量产，对具身智能机器人等产品销售或租用达到一定规模的给予奖励。加快产业集聚发展方面，建设人工智能小镇，推动建设高密度、低成本的人工智能产业集聚区，对符合条件的创新型企业发放算力券、模型券、语料券补贴。

从其广泛的支持措施和推动跨领域协作的意图来看，医疗、金融、交通等领域很可能被涵盖在内。特别是医疗领域，上海市人民政府办公厅发布了《上海市发展医学人工智能工作方案(2025—2027 年)》，明确提出了促进人工智能与医学创新深度融合的多项举措，包括建设医疗健康数据新型基础设施、推动算法突破与算力提升、提升数据治理与流通水平等。对于，考虑到人工智能技术在金融和交通领域的广泛应用前景和上海市对人工智能产业的整体推动，可以预期这些领域也将受益于相关政策。

2．关键措施解读

（1）资金支持措施及影响

上海市政府通过资金补贴多方面支持人工智能发展，围绕降低智能算力使用成本、扩大人工智能大模型应用、支持采购高质量语料、开展关键技术创新、推动科研范式变革、打造产业创新服务平台、加快创新产品推广应用、开放建设标杆示范场景、产业集聚发展、人工智能人才服务、产业投融资体系以及打造开源开放创新生态等方面，资金支持措施对人工智能企业的影响将是比较明显的。算力券、模型券、语料券等补贴直接降低了企业在算力、模型、语料等方面的成本，使企业能将更多资金投入到研发和应用中。

对关键技术创新和科研范式变革的支持，鼓励企业加大在人工智能前沿领域的研发投入，推动技术创新和产业升级。创新产品推广应用的支持有助于企业加快软硬件产品的研发与量产，提高市场竞争力。建设人工智能小镇和提供产业集聚区的配套支持，形成人工智能产业的集聚效应，提升整个产业的竞争力。人才服务和专项奖励措施有助于吸引和留住更多优秀人才，为企业发展提供人才保障。这些措施共同构成全面支持人工智能企业发展的政策体系，推动上海市人工智能产业快速发展和壮大。

（2）人才培养措施及影响

人工智能行业是技术密集型行业，需要专业的人才，政策在人才培养方面也提出很多关键措施，如推动教育体系改革，支持大学与企业合作，开展人工智能研究和人才培养，实现产学研深度融合；

注重培养优秀学生，通过设立人工智能类奖学金等资助项目，选拔培养具有研究潜力和创新能力的学生，鼓励深入研究人工智能领域；实施人才培训计划，鼓励开展人工智能人才培训计划，设立人工智能专业职业教育学院，培养技术工人和技术人员；

鼓励企业组织内部培训，提升员工人工智能技术能力；支持科研机构和实验室，加大对科研机构和实验室的支持力度，设立人工智能创新基地和实验室，提供资金和设施支持，鼓励开展前沿研究；

积极引进海外人才回国发展，提供海外学历认证和学历奖励、工作机会和创业支持；鼓励高校与企业共建实习基地和联合实验室，实现技术研发与岗位需求精准对接，培养具备实践能力的复合型人才。通过培养大量人工智能专业人才，相关产业将拥有更强的技术创新能力和自主研发能力，提升在全球市场的竞争力。

（3）应用场景开放措施及影响

参考其他地区人工智能应用场景开放，能够在一定程度上反映开放应用场景的趋势和影响。如浙江省，鼓励国有企事业单位聚焦多个领域滚动开放不低于50个应用场景，打造具身智能应用的“样板间”和“体验中心”；设定到2027年的发展目标，对表现突出的企业给予财政补助等支持。北京市，实施算力伙伴计划，与云厂商加强合作，提升算力资源统筹供给能力，加快人工智能公共算力中心等项目建设；围绕政务和医疗等场景，推动通用人工智能技术创新应用，提升服务和诊断等智能化水平。开放人工智能应用场景对人工智能企业和相关产业影响深远。

一方面能够为AI企业提供丰富实践机会，使其能深入参与实际运营与创新改革，通过解决实际问题促进产品和服务迭代升级。加速科技成果产业化进程，将技术转化为实际生产力，推动相关产业发展。央企、地方政府等开放应用场景为AI企业带来巨大市场空间和合作机遇，有助于开辟更多商业化路径，实现业务快速增长。另一方面，开放应用场景使AI企业能够接入并利用丰富的数据资源，对AI算法模型进行深度训练与优化，提高模型的预测精确度和整体智能化水平。同时还有助于推动产业链上下游企业的协同发展，形成完整的产业生态链，助力人工智能产业高质量发展。

（三）银行发展机遇

1．信贷业务拓展

（1）融资需求增长带来的信贷机遇

预计在政策推动下，人工智能企业融资需求将呈现增长态势，从而为银行对公信贷业务带来了诸多机遇。从企业自身发展角度来看，政策推动使得上海市人工智能企业数量与规模不断增长。政策中提及建设人工智能小镇，推动建设高密度、低成本的人工智能产业集聚区，这将吸引更多人工智能企业入驻，企业规模的扩大也使得其在研发、生产、市场推广等方面对资金的需求大幅增加，从而带动了融资需求的增长。

同时，企业技术创新与研发投入增加也是融资需求增长的重要因素。政策明确支持人工智能基础理论、方法和工具、新一代通用人工智能等重点前沿方向的技术创新，并给予高额补贴，例如支持开展关键技术创新的项目，按照核定项目总投资给予最高30%、最高5000万元支持，激励企业加大技术创新和研发投入，进而增加融资需求。此外，政策还鼓励人工智能技术与制造业、服务业深度融合，开展产业创新融合示范应用，支持开放建设标杆示范场景并给予高额补贴，促使人工智能企业积极拓展市场，与更多行业进行融合，进一步增加了对资金的需求。

融资需求的增长为银行信贷业务带来了多方面的机遇。首先，信贷市场得以扩大，银行可以通过提供信贷支持来满足企业的融资需求，从而拓展信贷业务。其次，银行可以针对人工智能企业的特点和需求，创新信贷产品，提供更加个性化、定制化的金融服务，如针对企业的研发需求提供研发贷款、针对企业的市场拓展需求提供市场拓展贷款等。再者，银行可以运用人工智能和大数据技术来优化风险管理流程，提高风险评估的准确性和效率，同时通过提供更加智能化的金融服务，如智能客服、智能投顾等，来提升客户满意度和忠诚度。最后，银行可以与人工智能企业建立长期合作关系，共同推动技术创新和产业发展，实现合作共赢。

（2）开发适配的信贷产品和服务

人工智能企业具有技术领先的特点，具备技术实力，聚焦于机器学习、自然语言处理、计算机视觉等热门方向，并不断探索AI技术的新边界，推动技术进步和行业革新。同时，这类企业呈现出高风险、高收益的特征，所从事的是以科学技术上的新发明、新创造为基础的技术类商品化活动，带来高投入和高失败的风险，但同时也能够带来高收益。此外，人工智能企业还具有高成长性、周期性以及高标准的技术和创新要求等特点，凭借技术创新和市场拓展具有巨大增长潜力，前期投入高于产出，现金流为负，中期产业规模迅速扩张，后期行业平均利润趋于行业平均水平，并且作为技术密集型企业，对创新和技术人才的需求持续上升。

针对这些特点，银行在开发信贷产品时可以采取以下策略。一是定制化信贷产品，针对人工智能企业高技术、高成长、轻资产的特点，打造期限长、额度高、利率定价和利息偿付方式更加灵活的信贷产品，如“专精特新贷”、“科技成果转化贷”、“知识产权质押”等。二是提供长期资金支持，考虑到人工智能企业研发周期长、资金需求大的情况，像上海农商银行推出的“算力贷”，期限最长可达10年，为算力芯片研发、智算中心建设、算力应用注入长周期资金。三是提供综合金融服务，除了信贷支持外，银行还可以为企业提供政策对接、产业整合、投资引荐、专业辅导、人才管理、成果转化等增值服务，助力企业加速技术落地与产业协同。

2．金融科技合作

当前，银行与科技企业在金融科技合作方面已呈现出积极向好的发展态势。从银行的行动来看，中国银行上海市分行发布了《人工智能高质量发展金融行动方案》，明确未来五年将持续支持人工智能科技创新和新质生产力发展，为全产业链各类主体累计提供综合金融服务支持不少于1000亿元。该方案深度聚焦“基础层、技术层、应用层”核心赛道，积极对接算力供给、算法研发、数据要素等关键环节企业的金融需求，引导金融资源精准滴灌。同时紧密结合“AI + 金融”“AI + 制造”“AI + 教育”“AI + 医疗”“AI + 文旅”“AI + 城市治理”六大核心应用场景，赋能相关场景建设。

此外，工商银行也发布了助力上海人工智能产业发展的“智涌申城”全面金融服务方案，围绕上海人工智能全产业链、全生命周期提供差异化金融服务，推动多层次服务体系与人工智能“基础层 - 技术层 - 应用层”立体化发展格局深度融合。

合作模式上，根据当前的金融科技发展趋势和银行与科技企业的合作实践，常见的有技术外包模式、联合研发模式、战略投资模式和建立金融科技子公司模式。技术外包模式下，银行将部分非核心的技术系统开发和维护工作外包给金融科技公司，例如小型银行可能会将网上银行系统的开发外包给专业的金融科技公司，银行无需投入大量资源建设和维护技术团队，能够专注于核心业务，而金融科技公司则凭借专业的技术能力，为银行提供高效、稳定的技术解决方案。

联合研发模式中，银行与金融科技公司共同投入资源，针对特定的业务需求或技术难题进行合作研发，如在区块链技术应用方面，银行与科技公司联合研发，探索在跨境支付、供应链金融等领域的应用，双方发挥各自的优势，银行提供业务场景和数据支持，金融科技公司提供先进的技术和创新思路，能够快速响应市场需求，提升业务效率和创新能力。战略投资模式是银行通过对有潜力的金融科技公司进行战略投资，获取其股权，例如大型银行投资新兴的金融科技初创企业，获得其先进的风控模型和智能投顾技术，应用于自身的信贷业务和财富管理业务，银行能够深入参与金融科技企业的发展决策，分享其成长带来的收益，同时金融科技企业也能借助银行的资源和品牌优势，加速自身的发展。

建立金融科技子公司模式则是银行自主成立独立的金融科技子公司，专注于金融科技的研发和应用，如平安集团旗下的金融壹账通，就是平安银行设立的金融科技子公司，为金融机构提供全方位的科技解决方案，子公司可以更加灵活地开展业务，吸引优秀的科技人才，增强银行的科技实力和创新能力。

具体业务层面，银行可以在智能风控、智能客服、智能投顾等方面与人工智能企业开展合作，并且已有不少成功案例。智能风控方面，某大型国有银行与知名金融科技公司共同打造了一套智能风控系统。传统风控方式主要依赖人工审核和历史数据，效率较低且准确性有限，而金融科技公司拥有先进的大数据分析和人工智能技术，双方合作后，利用金融科技公司的技术对海量数据进行实时分析，能够快速识别潜在风险，风控效率提升了40%，不良贷款率降低了15%。渣打集团与阿里巴巴达成战略合作，依托阿里云的人工智能技术，加速推进金融服务与人工智能技术的深度融合，渣打集团计划通过阿里云的人工智能技术和解决方案，重点开发人工智能驱动的客户服务和销售推荐、人工智能主导的风险管理和合规自动化。

智能客服领域，南京银行与合作伙伴在实际业务中落地了线上营业厅，通过线上虚拟营业厅的建立，搭建视频互动渠道，用户可以实现多场景接入，例如小程序、Web页面、客户端等，同时结合AI虚拟背景墙的功能，为其打造统一专业的工作场景，业务办理量和办理效率得到了很大的提升，整体的接入质量和效率也获得了行方的高度认可。智能投顾方面，网商银行应用大模型构建产业链图谱，结合卫星遥感数据评估农业供应链企业信用，不良率控制在1.2%。

3．客户资源拓展

随着政策的落地实施，预计人工智能产业迎来快速发展，相关企业和从业人员成为银行的潜在优质客户群体。企业客户方面，该政策支持下，将会催生多种类型的潜在优质企业。如政策发放6亿元算力券，加强算力调度平台建设，支持企业研发和应用大模型，这将大幅降低企业算力成本，吸引更多企业投身其中。同时，3亿元的模型券补贴，鼓励企业采用第三方大模型进行垂类应用开发；1亿元语料券则促进了语料市场繁荣，吸引企业采购高质量语料。此外，政策对人工智能重点前沿方向技术创新以及标杆示范场景建设等的支持，也将吸引众多企业参与，潜在客户群增加。

从业人员方面，政策实施“人才 + 项目 + 产业”协同支持机制，赋予AI人才充分自主权，并给予高层次人才长期稳定的经费支持，预计吸引大量AI人才来到上海。同时，支持战略性领军人才牵头组建新型研发机构并给予高额连续支持，以及对关键技术创新和科研范式变革项目的高额支持，也将吸引了战略性领军人才和相关科研人员投身人工智能产业。

为了吸引和留住这些潜在优质客户，银行可以提供以下个性化金融服务：

（1）定制化的金融服务方案

银行可参考中国银行上海市分行的做法，为人工智能全产业链各类主体提供综合金融服务支持，未来五年计划为全产业链累计提供不少于1000亿元的综合金融服务支持。同时深度聚焦“基础层、技术层、应用层”等核心赛道，积极对接算力供给、算法研发、数据要素等关键环节企业的金融需求。还可结合“AI + 金融”“AI + 制造”“AI + 教育”“AI + 医疗”“AI + 文旅”“AI + 城市治理”等六大核心应用场景，赋能相关场景建设。

（2）创新金融产品

针对人工智能企业算力需求大的特点，推出类似“算力贷”的创新金融产品，如中国银行上海市分行就曾为某大模型技术服务企业快速发放了上海市首单“算力贷”。此外，还可为企业主提供定制化的贷款方案，如科技创新再贷款、技改再贷款、并购贷款、科创债券等，以满足其技术攻坚、产能扩张与市场拓展的资金需求。

银行还可以持续增强与政府部门、行业龙头、科研机构的联动协同，加速AI技术从“实验室”到“生产线”的转化，共建开放创新生态，从而拓展更多客户资源。同时举办各类专题活动，如“智聚中银·慧萃浦江”分享会、“人工智能 +”专题研讨会等，搭建综合金融服务平台，吸引更多人工智能相关企业和从业人员参与。

未完待续~评论区留言“政策”，获取完整版报告。